ROIER získal licenci ČNB pro ekvitní crowdfunding a otevírá investorům cestu k podílům ve firmách

‍Platforma ROIER dosáhla významného milníku. Oficiálně jsme získali licenci České národní banky pro poskytování služeb skupinového financování v oblasti investování i úvěrování. Vedle úvěrových investic tak nově umožníme také ekvitní crowdfunding, tedy investice přímo do podílů společností a projektů.

Je to obrovský krok nejen pro nás, ale i pro naše investory.

‍

Co je ekvitní crowdfunding?

Ekvitní crowdfunding umožňuje investorům stát se spoluvlastníky projektu nebo společnosti.

Na rozdíl od úvěrového crowdfundingu, kde investor vystupuje jako věřitel a dostává předem stanovený úrok, u ekvitní investice:

• získáváte podíl ve společnosti ve formě akcií,
• podílíte se na budoucím růstu hodnoty firmy,
• můžete získat dividendu (podíl na zisku),
• výnos není garantovaný, stáváte se účastníky podnikatelského záměru, který ale samozřejmě prověříme a schválíme podle metodiky odsouhlasené ČNB.

Ekvitní investice jsou zpravidla střednědobé až dlouhodobé (často 4–6 let a více) a jejich cílem je zhodnocení při růstu hodnoty společnosti, vstupu strategického investora nebo plánovaném exitu projektu.

Zásadní rozdíl oproti dluhovým investicím

Dluhová investice (úvěrový crowdfunding):

• jste věřitelem,
• máte stanovený úrok a splatnost,
• výnos je pravidelný a předem definovaný, ale není garantovaný.

Ekvitní investice:

• jste akcionářem/společníkem,
• výnos není garantovaný,
• podílíte se na zisku (např. formou dividend),
• investice je dlouhodobější a rizikovější.

‍

Co pro investory znamená licence ČNB?

Licence od České národní banky znamená především:

• regulatorní dohled,
• transparentní procesy,
• povinnost prověřování projektů,
• jasně nastavenou smluvní dokumentaci,
• rozšířený investorský dotazník a scoring vhodnosti.

Investoři si přes ROIER pořídí akcie, které budou po zafinancování projektu evidovány jako zaknihované cenné papíry v DLT evidenci Centrálního depozitáře cenných papírů.

Po přidělení emise obdrží cenný papír své ISIN a investor jej uvidí ve své investorské peněžence a majetkovém účtu ve webové aplikaci ROIER.

‍

Jak se určuje výnos a dividenda?

U ekvitní investice nelze dopředu stanovit očekávaný výnos, tak jako u úvěrového crowdfundingu. Nicméně k povaze a vyšší rizikovosti celé investice může být podíl vyšší, než u crowdfundingového úvěrového.

Investor u projektu uvidí:

• očekávaný roční výnos (p.a.) vycházející z finančního modelu,
• plánovaný horizont investice,
• vstupní valuaci společnosti.

O rozdělení zisku rozhoduje hospodářský výsledek akciové společnosti. Na konci každého účetního období může společnost rozhodnout o výplatě dividendy. V počátečních letech může být zisk nižší (např. při rozjezdu pronájmu přes platformy typu Booking), v pozdější fázi může dojít k výraznějšímu zhodnocení, například při prodeji nemovitosti nebo podílu.

‍

Pro koho je ekvitní crowdfunding vhodný?

Pro investory, kteří:

• chtějí být součástí podnikatelského projektu,
• hledají diverzifikaci portfolia,
• jsou připraveni akceptovat vyšší riziko s možným vyšším výnosem,
• preferují dlouhodobější investiční horizont,
• chtějí se podílet na růstu hodnoty firmy, nikoli jen inkasovat měsíční úrok.

Motivací zde není pravidelný měsíční výnos, ale účast na budování projektu a potenciálně vyšší zhodnocení.

‍

První připravované projekty

Aktuálně připravujeme první ekvitní projekty, které se na platformě objeví v průběhu jara.

Mezi prvními budou například:

• apartmánové projekty v horských lokalitách,
• developerské projekty kombinující výstavbu a následný pronájem,
• projekty propojené s cestovatelskou komunitou.

Princip může být jednoduchý: developer realizuje projekt, část vlastního kapitálu si ponechá (minimálně 10 %) a zbytek nabídne investorům formou akcií. Investoři se podílejí na výnosech z pronájmu i na budoucím prodeji projektu a v některých případech mohou získat i nefinanční benefity (například zvýhodněné pobyty).

Detailní informace k prvním projektům zveřejníme brzy.

Dvouletá cesta k milníku

Získání licence nebylo otázkou týdnů. Šlo o téměř dvouletý proces zahrnující:

• přípravu právní struktury,
• vývoj a úpravy systému,
• napojení na depozitář,
• nastavení compliance procesů,
• rozsáhlou dokumentaci a schvalovací proces s ČNB.

Je to milník, na který čekala řada našich investorů, a zároveň potvrzení, že chceme dlouhodobě otevírat nové možnosti investování v regulovaném a transparentním prostředí.

Co bude dál?

Ekvitní crowdfunding je pro ROIER přirozeným rozšířením investičních možností. V následujících týdnech projde změnami naše webová aplikace i domovský web, aby nový typ investic plně podporovaly.

Chystáme také webinář a osobní setkání pro investory, kde nový model detailně představíme a zodpovíme všechny dotazy.

Sledujte náš blog a platformu. První ekvitní projekty zveřejníme již brzy. Mezitím si můžete prohlédnout naše současné investiční projekty ZDE. 

Máte dotaz k ekvitnímu investování? Přečtěte si nejčastější dotazy ZDE nebo nás kontaktujte na office@roier.cz nebo přes chat na platformě.

‍