Akcie a dluhopisy už českým investorům nestačí. Stále častěji vyhledávají alternativní investice, například úvěrový crowdfunding, drahé kovy nebo sběratelský alkohol. Jaké možnosti dnes trh nabízí, kolik lze vydělat a jaká rizika je potřeba zohlednit.
Co jsou alternativní investice
Češi mají na účtech značné úspory a stále častěji přemýšlejí, jak je lépe zhodnotit. Kromě tradičních cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, podílové listy fondů či ETF, zařazují do portfolií i alternativní investice. Patří sem například úvěry přes crowdfundingové platformy, vzácné kovy nebo specifická aktiva, jako je umění, veteráni či investiční alkohol. U těchto investic je klíčové rozumět jejich výhodám, omezením i typickým rizikům.
Crowdfunding jako dostupná alternativa
Crowdfunding se v posledních letech stal jedním z nejdynamičtěji rostoucích segmentů alternativních investic. Umožňuje investorům financovat konkrétní projekty nebo firmy prostřednictvím online platforem, často už s relativně nízkým vstupním kapitálem.
Nejrozšířenější formou je úvěrový crowdfunding, kdy investor poskytuje půjčku a získává předem stanovený úrok. Ten se na evropských platformách obvykle pohybuje zhruba mezi 7 a 12 procenty ročně podle typu projektu a míry rizika. Výhodou je poměrně přehledná struktura investice a možnost rozložit kapitál mezi více projektů.
Vedle toho se postupně rozvíjí také ekvitní crowdfunding, který investorům umožňuje získat přímo podíl ve firmě. Namísto pevného úroku tak investor participuje na budoucím růstu společnosti a jejím případném zhodnocení.
V České republice tento segment začíná růst zejména díky nové evropské regulaci crowdfundingových služeb a licencování platforem Českou národní bankou. Například investiční platforma ROIER získala licenci ČNB pro poskytování ekvitního crowdfundingu a otevřela tak investorům možnost podílet se prostřednictvím platformy na vlastnictví firem a jejich dalším rozvoji.
Pro investory to znamená širší nabídku alternativních investic – od úvěrů až po kapitálové vstupy do podniků – a zároveň větší důraz na regulaci a transparentnost trhu.
Vzácné kovy a kryptoměny
Vzácné kovy, typicky zlato a stříbro, patří mezi nejznámější alternativní investice a často plní roli uchovatele hodnoty. Investovat lze prostřednictvím fyzických slitků a mincí nebo nepřímo přes produkty navázané na cenu kovu, například zlaté ETF. Nevýhodou je kolísání ceny, absence průběžného výnosu a u fyzického zlata také náklady na bezpečné uložení. Při prodeji je nutné počítat s nižší výkupní cenou oproti tržní hodnotě, u jednouncového slitku zlata se rozdíl běžně pohybuje mezi 3 a 5 procenty.
Kryptoměny představují moderní digitální protipól zlata, jsou to digitální aktiva založená na technologii blockchain, do nichž lze investovat přes burzy nebo specializované aplikace. Mezi nejznámější patří bitcoin a ethereum, které investory lákají vysokým růstovým potenciálem a snadnou dostupností. Na druhé straně stojí extrémní volatilita, technologická nejistota a možné regulační zásahy, i když likvidita hlavních kryptoměn je vysoká.
Umění, veteráni a investiční alkohol
Umění a sběratelské předměty jsou investicí založenou na estetické a sběratelské hodnotě, typicky jde o obrazy, sochy, design, hodinky nebo mince. Tyto investice vyžadují hlubší znalosti, protože správné posouzení kvality, původu a ceny je zásadní. Rizikem jsou padělky, přecenění módních trendů a nízká likvidita, kdy prodej může trvat dlouho a nalezení kupce za odpovídající cenu není samozřejmost.
Veteráni lákají investory, kteří chtějí spojit investici s koníčkem. Hodnota historických automobilů roste hlavně u raritních a sběratelsky vyhledávaných kusů. Potenciál výrazného zhodnocení je vyvážen vysokými náklady na údržbu, servis a skladování a nutností odborného posouzení technického stavu. Likvidita je omezená a silně závisí na konkrétním voze a aktuální poptávce sběratelů.
Investiční alkohol, zejména whisky, rum nebo víno, staví na omezených edicích a rostoucí poptávce sběratelů. Investovat lze do lahví i sudů přes specializované platformy. Kvalitní značky a limitované edice mají potenciál růstu hodnoty, některé indexy sběratelské whisky v minulosti vykázaly velmi vysoké výnosy. Rizikem je nutnost správného skladování, riziko padělků a rozdílná likvidita, u prémiových lahví bývá dobrá, u běžnějších edic spíše omezená.
Jak alternativy zapojit do portfolia
Alternativní investice už dnes nejsou jen okrajovým doplňkem, ale stávají se běžnou součástí portfolií českých investorů. Jejich výběr by měl odpovídat cílům investora, jeho zkušenostem, ochotě podstupovat riziko i časovému horizontu. Správně zvolená kombinace tradičních a alternativních aktiv může portfoliu dodat větší stabilitu, pomoci lépe zvládat tržní výkyvy a zvýšit šanci na vyšší dlouhodobý výnos.
Objevte aktuální alternativní investice a začněte zhodnocovat své úspory ZDE.
